1月5日早盤，豬肉板塊震蕩上揚，截至發(fā)稿，傲農(nóng)生物漲停，新希望漲逾6%，湘佳股份、雙匯發(fā)展、天康生物等多股紛紛跟漲。

1月3日晚，牧原股份、雙匯發(fā)展均發(fā)布公告稱，雙方于2022年1月1日簽訂《雙匯牧原戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》（以下簡稱合作協(xié)議），展開生豬點對點直供，建立供應(yīng)鏈合作機制，加強生豬購銷合作力度。協(xié)議有效期自2022年1月1日起至2024年12月31日止。

根據(jù)合作協(xié)議，兩大巨頭合作后，雙匯發(fā)展開辟綠色通道，實行全天24小時、優(yōu)先收購牧原股份直供生豬；雙方約定供應(yīng)量、價格、運輸方式等，實現(xiàn)點對點直供。牧原股份應(yīng)設(shè)定與雙匯發(fā)展屠宰匹配的養(yǎng)殖場作為基地，優(yōu)先供應(yīng)雙匯發(fā)展，并保障供應(yīng)生豬的質(zhì)量、品質(zhì)，豬只體重在80-140公斤/頭，保證生豬質(zhì)量安全符合國家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求，符合雙匯發(fā)展采購標(biāo)準(zhǔn)要求。

事實上，在此次戰(zhàn)略簽約之前，雙匯與牧原的合作已由來已久。據(jù)披露，2019年、2020年和2021年1月至9月，牧原股份直接向雙匯發(fā)展銷售生豬的金額分別為0.21億元、3.80億元、2.90億元，分別占牧原股份當(dāng)年/ 當(dāng)期生豬銷售總金額的比例為0.11%、0.69%、0.54%。

雙方表示，此次簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議有利于充分發(fā)揮雙方產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，提高產(chǎn)品質(zhì)量、效益和市場競爭力，進一步推動雙方產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢互補和高質(zhì)量發(fā)展。

對于本輪豬周期的拐點，多家機構(gòu)研報進行了預(yù)測。

中信證券研報認(rèn)為：“短期來看，豬價反彈已結(jié)束，預(yù)計未來豬價仍將走弱，行業(yè)進入第二輪產(chǎn)能去化，周期拐點有望于2022年年中出現(xiàn)。”

國泰君安指出，從時間上看，本輪生豬周期的價格拐點預(yù)計在2022年4到6月份，時間窗口持續(xù)臨近；從空間上看，能繁母豬去化累計已達7%左右，2022年一季度在低豬價下有望加速去化，到2022年一季度末累計去化幅度有望達12%以上。同時，豬價在供給、需求、庫存三輪周期共同影響下開始顯著下行帶動母豬產(chǎn)能出清，市場對豬周期未來反轉(zhuǎn)的預(yù)期將重新強化，催化板塊表現(xiàn)。

華西證券則認(rèn)為，年前豬價將以底部震蕩為主，能繁母豬產(chǎn)能去化速度有所收窄，但考慮到春節(jié)之后豬價下滑明顯，產(chǎn)能去化幅度或?qū)⒓哟?。從?dāng)前時間節(jié)點來看，部分優(yōu)質(zhì)生豬養(yǎng)殖股，市值已回落至歷史較低水平，配置窗口逐步打開。

標(biāo)簽： 豬周期 豬肉板塊 拐點 配置窗口